Die Airline of British Virgin Islands, so der vollständige Name, wurde im August 1971 gegründet.
Mit BN-2 Islander begann man den regionalen Verkehr. Erst 1975 wurde die Flotte durch DC-3 und HS-748 verstärkt. Zeitweise leaste man noch eine Short-330 hinzu.
Die Hauptstrecke von Air BVI war vom Heimatflughafen Tortola / Beef Island nach San Juan.
Als die Virgin Islands immer stärker von ausländischen Airlines bedient wurden, kam Air BVI in Bedrängnis.
Letztendlich verlor sie den Kampf gegen die „Großen“ und musste im Sommer 1991 Konkurs anmelden.